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中国油籽产品报告(一)

编辑:农网编辑 时间:2018-11-20
由于美国和中国之间持续的贸易紧张以及非洲猪瘟的爆发,中国的大豆进口和豆粕消费预计将在2018 / 19销售年度停滞不前。双边贸易争端引发了中国减少美国大豆进口和减少大豆饲料使用的努力,推高了中国国内大豆和豆粕价格,并促使国家大豆储备的销售额高于往常。预计,在2018 / 19年度,中国大豆进口量将下降900万公吨,至8500万公吨。
行动纲要
由于美国和中国之间持续的贸易紧张以及非洲猪瘟的爆发,中国的大豆进口和豆粕消费量预计将在2018 / 19销售年度下降。双边贸易争端的影响包括对美国大豆征收25 %的额外关税,进口商普遍担心中国会在港口采取行政措施阻止从美国购买大豆。贸易形势引发了中国通过降低饲料蛋白比例和使用替代蛋白膳食来减少美国大豆进口和减少大豆饲料使用的努力。今年,国家大豆储备的销售额高于往年,截至10月24日,中国组织了19次拍卖,累计销售额为192万公吨。自2018年7月以来,中国国内大豆和豆粕价格一直稳步上涨,10月份迅速上涨。除了贸易形势之外,始于8月份的非洲猪瘟在中国的爆发继而在全国蔓延。虽然预计这种疾病短期内不会影响猪肉生产,但从长期来看,它可能会导致畜群减少,从而抑制饲料增长需求,抑制对豆粕的需求。
预计中国大豆进口量在2018 / 19年度将降至85百万吨,比2017 / 18年度的94百万吨下降了约10 %。
在生产方面,尽管政府增加了对生产者的补贴,旨在扩大大豆种植面积,但18 / 19年度国内油籽产量比前一年仅增长了0.2 %,估计达到58.95百万吨。根据最近的天气状况和产量趋势,预测的18 / 19油料种子产量反映了大豆和花生产量的下调以及棉籽产量的适度增长。
大豆进口和消费减少
中国实现大豆进口和豆粕消费的稳步增长在2018 / 19年度不太可能继续,尽管我国的GDP增长率、人口增长率和城市化率仍然很高,但通常会刺激动物蛋白需求从而推高大豆需求的经济和人口因素,将在2018 / 19年度被其他因素抵消。其中包括2018年8月在中国爆发的非洲猪瘟,以及在美中贸易争端的背景下,中国努力减少大豆的总体使用和美国大豆进口。
18 / 19将减少对大豆饲料使用的需求,预测18 / 19大豆饲料消耗量为66.6百万吨,比前一年下降了2百60万吨。菜籽粕、葵花籽粕和鱼粉饲料的使用量将会适度增加。总的来说,豆粕饲料使用量的减少和其他蛋白质膳食饲料使用量的轻微增加,将导致饲料中豆粕当量膳食的总体使用量下降。猪的数量将在中长期内下降。
由于猪群减少,预计2019年非洲猪瘟会降低饲料需求。中国于2018年8月3日报告了首例病例。截至2018年10月30日,从东北到西南的13个省份已经报告了53起病例。虽然第一批病例是在中小型养猪场发现的,但是大约20000头猪的大型养猪场现在已经受到影响。农业部宣布暂停28个省的省际生猪运输,覆盖了中国生猪产量的98 %。
截至10月30日,由于ASF爆发,中国已经宰杀了大约20万头猪,考虑到中国每年屠宰的7亿头猪,这个数量微不足道。因此,非洲猪瘟预计在短期内对猪的生产影响有限。据报道,虽然养猪的农民没有表现出恐慌的迹象,但这种疾病可能会影响农民的信心,并导致猪群补充和扩张的放缓,从而减少MY18 / 19及以后的猪肉产量。根据其他非洲猪瘟受影响国家报告,预计在MY18 / 19年度,豆粕对猪饲料的需求可能会下降1.2百万吨。
(中国18 / 19年度大豆进口量预计为85百万吨,比17 / 18年度的94百万吨下降了约10 %。进口下降9百万吨,相比之下,过去4年大豆进口净增长为每年8.5百万吨)
2018年10月至2019年2月期间,中国的大豆粉需求预计为4千万吨。这一需求的一部分可以通过国内生产的大豆和国家大豆储备的销售来满足。通常,国内大部分大豆用于食品,国家储备受到保守管理。然而,双边贸易争端所带来的独特情况可能意味着这两个来源的数量高于正常数量。
拍卖大豆库存
18 / 19年度大豆库存预计为20百万吨,略低于前一年,原因是中国恢复了大豆储备销售,18 / 19年度大豆进口量减少。2019年初,中国的大豆总库存可能会大幅下降,然后在2018 / 19年下半年从南美进口大豆达到峰值时恢复。
中国在国家储备中保持着未知数量的大豆,估计在6到8百万吨之间。从2018年6月14日开始,国家组织了17次拍卖,出售储备大豆。截至10月10日的拍卖,2018年累积大豆储备销售额达到1.74百万吨。10月10日的拍卖会上,以人民币3196元(或470美元) /吨的价格购买了101000公吨大豆。10月份及以后国内大豆供应紧张的预测导致了高拍卖价格,预计在即将到来的拍卖中会提高购买率。10月10日的拍卖买价比9月26日举行的上一次拍卖高出130卢比/吨(或4.2 % )。通常,当新的国内作物在9月份上市时,中国会停止国家储备拍卖。
豆粕价格上涨
自7月份以来,中国的豆粕价格呈温和上升趋势,10月份迅速飙升(见下图)。业内人士估计,豆粕的平均价格增长在11、10月中旬和9月下旬分别为14 %。尽管目前的价格仍低于2014年的平均价格人民币3740元(或550美元) /吨,但许多业内人士认为,豆粕价格到12月可能会超过人民币4000元(或588美元) /吨。预计,到2018年11月,港口进口大豆库存将降至历史低点,推动豆粕价格在2019年第一季度“非常高”。饲料厂对豆粕价格快速上涨的反应是从10月的第二周开始提高饲料价格。
中国的饲料工业正在推广低蛋白质的牲畜配给。据报道,目前对猪的豆粕饲料包含率约为20 %,而国际平均水平为12 %。分析人士观察到,近年来,由于价格考虑,中国饲料生产商一直使用相对较高比例的豆粕,大豆的价格相对低于替代配料。从这个角度来看,豆粕包含率的降低将是回到先前的进料比。另一方面,非官方报告显示,降低饲料蛋白定量旨在支持中国政府努力降低豆粕消费量,以促进美国大豆进口的减少。
2018年10月26日,中国饲料工业协会批准了新的推荐饲料标准,即“猪用复合饲料标准”和“肉鸡和蛋鸡用复合饲料标准”。“新标准降低了猪和家禽饲料中粗蛋白含量的最低要求,并为各自的饲料类型设定了最高蛋白含量。协会表示,通过添加替代氨基酸和酶,较低的蛋白质水平将得到弥补。
建议采用中国饲料工业协会标准,而非强制性标准;然而,饲料厂近年来普遍遵守中国饲料工业协会标准。在宣布的同一天,29家大型饲料制造商承诺使用新标准。这些标准推荐的范围相对较广,不同动物在不同生长和生产阶段的粗蛋白含量,最低粗蛋白含量通常比当前水平低1 - 2个百分点。
此外,几名著名的中国动物营养学家最近主张将目前的基本饲料组合(仅由玉米和豆粕组成)改为新的饲料组合,包含玉米、豆粕、其他材料和必需氨基酸。中国农业大学的一位资深动物营养学家估计,中国猪群饲料蛋白质含量减少2 %可能会使中国国内豆粕的使用量每年减少10.3百万吨。
根据中国国家粮油信息中心,中国饲料用蛋白粉的预计用量为87.45百万吨,比前一年减少了2.3百万吨。中国国家粮油信息中心预测,2018年中国饲料总产量为20亿2千8百万吨,其中20亿零3百万吨是配合饲料,1亿7千6百万吨是饲料浓缩物,其余是预混合饲料和其他饲料。根据配合饲料和饲料浓缩物产量的数字,2018年中国的配合饲料总产量将达到约261百万吨,如果没有增长预期,2019年将达到约261百万吨。


中国油籽产品报告(二)

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